Госмонополия Российские железные дороги (РЖД) разместила семилетние еврооблигации на $1,5 миллиарда со ставкой купона 5,739 процента годовых, что организаторы и аналитики сочли серьезным успехом и ориентиром цены заемных средств как для крупных российских компаний и банков, так и для самой России.
"Результат превысил все ожидания", - сказал Рейтер исполнительный директор JP Morgan - одного из организаторов сделки - Альберт Сагирян.
Компания дважды снижала ориентир доходности, который первоначально составлял 275 пунктов премии к среднерыночным свопам, затем опустился до 250-260 пунктов премии, а потом был снижен до 245 пунктов.
Организаторами сделки выступают также Barclays Capital и ВТБ Капитал.
Глава РЖД ожидал доходность по бумагам на уровне еврооблигаций Газпрома. Компании удалось разместиться внутри кривой Газпрома.
"Спрос в несколько раз превысил предложение, что свидетельствует о высоком кредитном качестве заемщика и благоприятной ситуации на рынке и аппетите инвесторов на Россию", - сказал Сагирян.
"Это подчеркивает, что ценные бумаги качественного российского эмитента пользуются большим спросом на фоне высокой ликвидности на рынке и аппетита инвесторов к риску", - говорит аналитик Ренессанс Капитала Николай Подгузов.
Выпуск РЖД может стать индикативным для российских бумаг, считает трейдер одного из российских банков.
"Все будут смотреть, где он будет торговаться... Сложность в том, что у РЖД нет целостной кривой, как у Газпрома", - сказал он.
Выпуск РЖД станет новым ориентиром до размещения суверенных еврооблигаций РФ, которых ждет рынок, говорит Подгузов.
|
